當(dāng)前位置:首頁(yè)>行業(yè)資訊>悅安新材關(guān)于追加投資建設(shè)“年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體項(xiàng)目”暨原“年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目”進(jìn)展的公告
發(fā)布日期:2023-5-6 來(lái)源:證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)
本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。
重要內(nèi)容提示:
●截止目前公司現(xiàn)有微納金屬粉體系列產(chǎn)品年產(chǎn)能約為1.3萬(wàn)噸,公司本次對(duì)外投資新增產(chǎn)能合計(jì)達(dá)10萬(wàn)噸,相對(duì)原有產(chǎn)能增加較大;雖然新增產(chǎn)線有望通過(guò)成本大幅下降參與更高容量的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),但對(duì)應(yīng)市場(chǎng)消納能力仍存在較大的不確定性。
●按照行業(yè)慣例,下游客戶一般不會(huì)提前給予長(zhǎng)期訂單,因而本次對(duì)外投資新建項(xiàng)目暫未有對(duì)應(yīng)的在手訂單。
●本次追加投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額不超過(guò)30.008億元,投資資金來(lái)源為30%資本金、70%債務(wù)融資。根據(jù)行業(yè)特點(diǎn),新建項(xiàng)目通常為“整體規(guī)劃,分批實(shí)施”,本項(xiàng)目分三期實(shí)施,公司以自有資金、自籌資金預(yù)計(jì)能滿足*、第二期建設(shè)。公司將根據(jù)前兩期的產(chǎn)能建設(shè)情況及下游消納情況,合理規(guī)劃第三期建設(shè)節(jié)奏,目前對(duì)第三期項(xiàng)目的需求,公司尚存一定的資金缺口。
●本次投資不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,亦不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
●相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示:
本次追加投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能存在項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、工藝技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)、政策變化風(fēng)險(xiǎn)、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人才隊(duì)伍建設(shè)風(fēng)險(xiǎn),因此追加投資項(xiàng)目對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的影響具有不確定性,敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
1、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)
本公告涉及項(xiàng)目已取得當(dāng)?shù)卣㈨?xiàng)備案,尚需取得土地公開(kāi)出讓、環(huán)評(píng)審批和施工許可等前置審批手續(xù)。由于項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施需要一定的周期,如因國(guó)家或地方有關(guān)政策調(diào)整、項(xiàng)目審批等實(shí)施條件因素發(fā)生變化,本項(xiàng)目的建設(shè)完工可能存在變更、延期、中止或終止及無(wú)法在36個(gè)月內(nèi)完成項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。
2、工藝技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
本項(xiàng)目基于公司核心團(tuán)隊(duì)多年工藝開(kāi)發(fā)優(yōu)化的經(jīng)驗(yàn)積累,采用創(chuàng)新工藝進(jìn)行降本增效,生產(chǎn)符合下游客戶要求的高品質(zhì)羰基鐵粉產(chǎn)品。不僅大幅降低原料成本,同時(shí)富集高價(jià)金屬副產(chǎn)品,提高產(chǎn)品利潤(rùn)空間,實(shí)現(xiàn)了羰基鐵生產(chǎn)工藝的革新。目前項(xiàng)目工藝已完成小試、中試,產(chǎn)品合格率達(dá)標(biāo)。項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控,但基于新工藝研發(fā)的特性及大試、大規(guī)模量產(chǎn)時(shí)產(chǎn)品生產(chǎn)條件的變化和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大,該創(chuàng)新工藝技術(shù)從試驗(yàn)到順利大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化依然存在不確定性,存在因此導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
3、市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)
本次追加投資項(xiàng)目是基于公司在羰基工藝*的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、軟磁微納粉體材料在電子、電力等行業(yè)的應(yīng)用前景、寧東基地較低能源成本及公司創(chuàng)新工藝的低成本技術(shù)積累等綜合因素做出的決策,但本項(xiàng)目涉及的產(chǎn)能是否能順利導(dǎo)入市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)銷售存在較大不確定性,存在市場(chǎng)拓展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
4、政策變化風(fēng)險(xiǎn)
本次追加投資項(xiàng)目是公司基于對(duì)市場(chǎng)前景的判斷,經(jīng)過(guò)充分的市場(chǎng)調(diào)研和可行性論證而實(shí)施的。然而在項(xiàng)目的建設(shè)及實(shí)施過(guò)程中,可能面臨宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)政策變化、經(jīng)營(yíng)不達(dá)預(yù)期等不確定因素的影響。
5、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)
本次追加投資后項(xiàng)目總投資金額不超過(guò)30.008億元,項(xiàng)目投資規(guī)模相對(duì)較大,存在諸如不能按期融入項(xiàng)目所需資金以及融資條件不甚理想等潛在的融資風(fēng)險(xiǎn),項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)對(duì)公司資金周轉(zhuǎn)等方面帶來(lái)一定的壓力,公司將積極采取多種融資方式,統(tǒng)籌資金安排,保證公司日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,促進(jìn)項(xiàng)目盡快建成投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)見(jiàn)效。
6、人才隊(duì)伍建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)
穩(wěn)定、高素質(zhì)的科技和管理人才隊(duì)伍對(duì)公司的發(fā)展至關(guān)重要。隨著公司新項(xiàng)目的建設(shè)投產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,公司對(duì)*技術(shù)人才、專業(yè)管理人員和生產(chǎn)技能人才的需求也日益迫切。如果公司未來(lái)不能儲(chǔ)備足夠的項(xiàng)目科技和管理人員,形成良好的人才管理體系,在薪酬、福利等方面持續(xù)提供具備競(jìng)爭(zhēng)力的待遇和激勵(lì)機(jī)制,則可能造成無(wú)法吸引到、留住足夠的*人才,存在因此影響項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)。
為進(jìn)一步發(fā)揮公司在微納金屬粉體新材料領(lǐng)域的技術(shù)積累和技術(shù)優(yōu)勢(shì),提高公司的盈利能力,結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及公司發(fā)展戰(zhàn)略,公司擬在“創(chuàng)新工藝年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目”(以下簡(jiǎn)稱“示范線”)基礎(chǔ)上追加投資,累計(jì)達(dá)到年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體系列產(chǎn)品制備能力。該事項(xiàng)已經(jīng)第二屆董事會(huì)第九次會(huì)議和第二屆監(jiān)事會(huì)第八次會(huì)議審議通過(guò),尚需提交股東大會(huì)審議。本項(xiàng)目的預(yù)計(jì)投資金額與投資收益均為根據(jù)市場(chǎng)情況的預(yù)測(cè),不構(gòu)成公司的業(yè)績(jī)承諾。如市場(chǎng)情況發(fā)生重大變化,可能會(huì)對(duì)項(xiàng)目預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響。
一、對(duì)外投資概述
(一)對(duì)外投資的基本情況
鑒于微納金屬粉體在電子元器件原材料等領(lǐng)域需求較為旺盛,以及公司創(chuàng)新工藝落地后預(yù)計(jì)可大幅降低成本,產(chǎn)品有望應(yīng)用在電子、電力等行業(yè)中更廣闊的市場(chǎng)空間,江西悅安新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)全資子公司寧夏悅安新材料科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寧夏悅安”)擬計(jì)劃在“創(chuàng)新工藝年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目”基礎(chǔ)上追加投資累計(jì)建設(shè)“年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體項(xiàng)目”。
項(xiàng)目以寧夏悅安為運(yùn)營(yíng)主體,分三期建設(shè)。項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后,預(yù)計(jì)形成年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體系列產(chǎn)品、25萬(wàn)噸高價(jià)金屬副產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。
(二)董事會(huì)審議情況
2023年4月22日,公司召開(kāi)第二屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于追加投資建設(shè)“年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體項(xiàng)目”暨原“年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目”進(jìn)展的的議案》。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》及《公司章程》的相關(guān)規(guī)定,該追加投資項(xiàng)目事項(xiàng)尚需提交股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
(三)根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定,本次投資不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,亦不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
二、投資項(xiàng)目的基本情況
(一)實(shí)施主體的基本情況
本項(xiàng)目由公司的全資子公司寧夏悅安負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資、運(yùn)營(yíng)和管理,寧夏悅安基本情況如下:
1、 子公司名稱:寧夏悅安新材料科技有限公司
2、 注冊(cè)地址:寧夏寧東能源化工基地臨河銀青高速公路西側(cè)新能源產(chǎn)業(yè)園綜合辦公樓B-21號(hào)工位
3、 注冊(cè)日期:2023年2月22日
4、 法定代表人:李博
5、 注冊(cè)資本:10,000萬(wàn)人民幣
6、經(jīng)營(yíng)范圍:碳減排、碳轉(zhuǎn)化、碳捕捉、碳封存技術(shù)研發(fā);通用設(shè)備制造(不含特種設(shè)備制造);新材料技術(shù)研發(fā);稀土功能材料銷售;稀有稀土金屬冶煉;有色金屬合金制造;有色金屬合金銷售;新型金屬功能材料銷售;電子專用材料制造;電子專用材料研發(fā);電子專用材料銷售;電子元器件制造;電子元器件零售;技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣。
7、股權(quán)結(jié)構(gòu):公司持有100%股份。
(二)投資項(xiàng)目的基本情況
1、項(xiàng)目名稱:年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體項(xiàng)目
2、建設(shè)地點(diǎn):寧夏回族自治區(qū)寧東能源化工基地(以下簡(jiǎn)稱“寧東基地”)
3、建設(shè)規(guī)模:形成包括3000噸羰基鐵粉示范線,累計(jì)形成年產(chǎn)10萬(wàn)噸金屬軟磁微納粉體系列產(chǎn)品、25萬(wàn)噸高價(jià)金屬副產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。
4、追加投資項(xiàng)目情況:公司原投資項(xiàng)目“創(chuàng)新工藝年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目”擬投資金額1億元,本次追加投資后項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資金額不超過(guò)30.008億元。投資建設(shè)資金將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度安排分批投入使用,經(jīng)初步測(cè)算,項(xiàng)目總建設(shè)期為36個(gè)月,項(xiàng)目投資明細(xì)如下:
5、資金來(lái)源:本次追加投資后項(xiàng)目總投資金額不超過(guò)30.008億元,資金來(lái)源為30%資本金、70%債務(wù)融資。各期具體投入與籌資計(jì)劃如下:
資金規(guī)劃方面,債務(wù)融資部分,已與多家金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)洽談,預(yù)計(jì)資金可逐步到位,滿足項(xiàng)目建設(shè)需求。資本金部分,據(jù)公司財(cái)務(wù)部門測(cè)算,公司自有資金可滿足*期、第二期建設(shè)需求,而對(duì)于第三期建設(shè)需求,尚存在一定的資金缺口。
在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中,公司將本著節(jié)約、合理的原則,合理安排資金使用規(guī)模和進(jìn)度,嚴(yán)格規(guī)范采購(gòu)、項(xiàng)目施工等,在保證項(xiàng)目質(zhì)量和控制實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的前提下,嚴(yán)格控制項(xiàng)目建設(shè)成本,確保本項(xiàng)目順利實(shí)施。另由于項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施需要一定的周期,預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。
6、行政審批程序:截至本公告披露日,公司已完成在寧夏寧東能源化工基地投資項(xiàng)目所需的全資子公司的注冊(cè),本項(xiàng)目已獲得寧夏回族自治區(qū)企業(yè)投資項(xiàng)目備案證,目前項(xiàng)目處于前期報(bào)批手續(xù)的第三方評(píng)估階段。
7、項(xiàng)目收益情況:項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷售收入34.23億元,凈利潤(rùn)約5.93億元。
三、項(xiàng)目投資的必要性和可行性分析
(一)必要性分析
1、微納金屬粉體市場(chǎng)需求旺盛。據(jù)相關(guān)研究報(bào)告1及與下游客戶交流情況,新能源行業(yè)發(fā)展迅速,變壓、變流等電能變換場(chǎng)景將為高性能金屬粉末帶來(lái)廣闊市場(chǎng)空間,元器件的需求量與日俱增,進(jìn)一步帶動(dòng)微納粉體材料市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)相關(guān)研究報(bào)告,僅全球軟磁粉芯系列產(chǎn)品對(duì)應(yīng)粉末需求將從2021年的12.08萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2025年的24.94萬(wàn)噸,2021-2025年的復(fù)合平均增長(zhǎng)率CAGR為19.87%2。
2、羰基鐵粉制成精密結(jié)構(gòu)件、元器件后性能突出。公司主要生產(chǎn)的羰基鐵粉產(chǎn)品跟其他鐵基制粉工藝相比,存在粒度細(xì)(粒度小于10微米)、球形度好、純度高的三大特點(diǎn),若制成精密結(jié)構(gòu)件,相對(duì)以霧化(粒度約為30微米)、還原鐵粉(粒度約為70微米)為原料,密度更高,機(jī)械性能更好;若制成元器件,在服務(wù)器、GPU、汽車電子電力等中高頻應(yīng)用場(chǎng)景,較以其他工藝鐵粉為原料,更為節(jié)能,更容易實(shí)現(xiàn)小型化、一體化。
3、若通過(guò)技術(shù)進(jìn)步實(shí)現(xiàn)降本,羰基鐵粉有望突破更廣泛的市場(chǎng)應(yīng)用。根據(jù)相關(guān)行業(yè)研究報(bào)告3,全球鐵基金屬粉末主流工藝有還原法、霧化法、電解法及羰基法(按工藝成本由低至高排序),總市場(chǎng)容量約為38億美元(2021年)、51億美元(2025年),羰基鐵粉因工藝成本高、售價(jià)貴,總市場(chǎng)規(guī)模僅在2億美元左右,占比僅在5%左右。公司結(jié)合行業(yè)情況,擬通過(guò)原創(chuàng)性工藝創(chuàng)新,結(jié)合西北地區(qū)能源成本低的優(yōu)勢(shì),有望大幅度降低生產(chǎn)成本,承接部分電解法等競(jìng)品工藝制鐵基粉體的市場(chǎng),滿足電子、電力等領(lǐng)域?qū)Ω咝阅荑F粉的快速增長(zhǎng)需求,進(jìn)而推進(jìn)公司打開(kāi)成長(zhǎng)的天花板,實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展。
1資料來(lái)源:《金屬粉末:高端材料,千億市場(chǎng)》金屬粉末行業(yè)專題報(bào)告,信達(dá)證券
2資料來(lái)源:《合金軟磁粉龍頭,坐享下游需求高景氣》,民生證券
3資料來(lái)源《Metal Powders Market by Type and Geography - Forecast and Analysis 2021-2025》,www.technavio.com
(二)可行性分析
1、項(xiàng)目積極踐行ESG發(fā)展理念,符合全球可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。ESG(即環(huán)境Environmental、社會(huì)Social和治理Governance)是近年來(lái)興起的企業(yè)管理和金融投資的重要理念。該理念認(rèn)為,企業(yè)活動(dòng)和金融投資不應(yīng)僅著眼于經(jīng)濟(jì)指標(biāo),同時(shí)應(yīng)考慮環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和治理成效等多方面因素,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。本項(xiàng)目生產(chǎn)工藝創(chuàng)造性地采用了回收料等原料,生產(chǎn)主業(yè)產(chǎn)品同時(shí)高效、環(huán)保地富集了高價(jià)值金屬副產(chǎn)品,符合ESG理念,屬于國(guó)家支持發(fā)展的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向。
2、創(chuàng)新工藝已具備產(chǎn)業(yè)化條件。由于羰化工藝需使用一氧化碳為主要原料,同時(shí)反應(yīng)過(guò)程涉及高溫、高壓特殊條件,大部分研究機(jī)構(gòu)不具備相應(yīng)的安全防護(hù)條件,羰化金屬工藝工業(yè)雖已面世近百年,但在國(guó)內(nèi)外范圍內(nèi)近幾十年未見(jiàn)重大創(chuàng)新。公司基于核心團(tuán)隊(duì)多年工藝開(kāi)發(fā)優(yōu)化的經(jīng)驗(yàn)積累,從反應(yīng)原理出發(fā),創(chuàng)造性地以雜質(zhì)含量更高的回收料、礦料等替代原有工藝的高純鐵料,生產(chǎn)符合下游客戶要求的高品質(zhì)羰基鐵粉產(chǎn)品。該工藝不僅大幅降低原料成本,同時(shí)富集高價(jià)金屬副產(chǎn)品,提高產(chǎn)品利潤(rùn)空間,實(shí)現(xiàn)了羰基鐵生產(chǎn)工藝的革新,項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。
3、寧東基地工業(yè)配套條件優(yōu)越,助力項(xiàng)目降本增效。本項(xiàng)目選址寧夏寧東能源化工基地新能源產(chǎn)業(yè)園,寧東基地規(guī)劃總面積4450平方公里,是國(guó)家重要的煤化工產(chǎn)業(yè)基地和循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范區(qū),連續(xù)4年位列中國(guó)化工園區(qū)前10名。當(dāng)?shù)囟嗉覈?guó)內(nèi)龍頭煤化工企業(yè),可提供高純度低成本一氧化碳隔墻輸送,較目前公司基地的采購(gòu)焦炭和氧氣制備自制一氧化碳成本大幅降低。因此本項(xiàng)目不再需配置原自制一氧化碳的酸洗堿洗工序,摒除了廢水排放,更安全環(huán)保。除外,本項(xiàng)目還可獲得更低成本的電力供應(yīng),降低能源成本。
4、創(chuàng)新工藝大幅降低成本,保障新增產(chǎn)能穩(wěn)步釋放。如前文所述,按工藝成本由低至高排序,鐵基金屬粉末主流工藝有還原法、霧化法、電解法及羰基法,對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)平均售價(jià)約為人民幣0.7、1.2、2.0、4.0萬(wàn)元/噸;總市場(chǎng)容量2021年約為38億美元、2025年預(yù)計(jì)為51億美元,按重量計(jì)算在200萬(wàn)噸/年以上。羰基鐵粉因工藝成本高,售價(jià)遠(yuǎn)高于其他鐵粉生產(chǎn)工藝,僅面向高端應(yīng)用市場(chǎng),總市場(chǎng)規(guī)模僅在2億美元左右,占鐵粉整體市場(chǎng)規(guī)模5%左右。本項(xiàng)目通過(guò)創(chuàng)新工藝大幅降低原料成本,預(yù)計(jì)在保持40%以上毛利率的前提下,有望將羰基鐵粉售價(jià)降至2.0萬(wàn)/噸左右,價(jià)格的下降有利于羰基鐵粉獲取鐵粉市場(chǎng)更大的份額。
5、新增產(chǎn)能服務(wù)替代性、增量型市場(chǎng),配合公司募投項(xiàng)目有序釋放。對(duì)應(yīng)的新增產(chǎn)能將有以下兩方面釋放方向:1)替代型需求:羰基鐵粉顆粒度小、燒結(jié)活性好、成型后零件致密度高,有望替代電解鐵粉(目前年市場(chǎng)空間15萬(wàn)噸)、鑄鐵等傳統(tǒng)材料,在工具類應(yīng)用、結(jié)構(gòu)件應(yīng)用(粉末冶金工藝替代精密鑄造)中實(shí)現(xiàn)約5.1萬(wàn)噸/年的新增銷量;2)增量型需求:羰基鐵粒度小,制成元器件后中高頻工作頻率下?lián)p耗低、飽和磁感應(yīng)強(qiáng)度高,有望在消費(fèi)電子、汽車電子電力、高算力供電模塊等中高頻高功率應(yīng)用場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)約5.6萬(wàn)噸/年的新增銷量。本項(xiàng)目落地基礎(chǔ)是創(chuàng)新工藝帶來(lái)的降本增效,一方面低成本羰基鐵粉方案可形成對(duì)電解、霧化等較低性能競(jìng)品工藝直接進(jìn)行部分或者完全替代,進(jìn)入到目前羰基鐵粉未進(jìn)入的應(yīng)用領(lǐng)域;另一方面可在提高已有應(yīng)用領(lǐng)域中羰基鐵粉滲透的廣度和深度,兩個(gè)維度助力新增產(chǎn)能消納逐步、有序、科學(xué)地完成。
由于寧東基地工藝路線及能源價(jià)格均有一定優(yōu)勢(shì),原大余基地在完成募投項(xiàng)目后,公司新增產(chǎn)能將全部集中在寧東基地。預(yù)計(jì)公司兩基地完全達(dá)產(chǎn)后形成新增產(chǎn)能10.6萬(wàn)噸,年度新增產(chǎn)能釋放計(jì)劃及兩大下游應(yīng)用分配如下(單位:萬(wàn)噸/年):
6、項(xiàng)目逐步釋放產(chǎn)能,產(chǎn)能消化具備合理性、可行性。1)因化工新材料類項(xiàng)目審批流程長(zhǎng)、建設(shè)周期長(zhǎng)等特點(diǎn),企業(yè)一般都會(huì)一次性規(guī)劃批量產(chǎn)能后進(jìn)行分批建設(shè)公司,寧東基地本次規(guī)劃符合行業(yè)通常慣例,從同行業(yè)可比角度具備一定的合理性。2)大余基地IPO募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2025年達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài),寧東基地分三期建設(shè),*期3000噸為示范驗(yàn)證性質(zhì),萬(wàn)噸級(jí)第二期生產(chǎn)線在2026年開(kāi)始逐步釋放,與公司IPO募投項(xiàng)目前后銜接,時(shí)間節(jié)奏上具備一定的合理性。3)與原有大余基地標(biāo)準(zhǔn)羰基鐵產(chǎn)品主要服務(wù)高端應(yīng)用不同,寧東基地新增產(chǎn)能對(duì)應(yīng)的廉價(jià)版本羰基鐵粉產(chǎn)品在與標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品性能相近的條件下,預(yù)計(jì)售價(jià)從目前大余基地的4萬(wàn)元/噸下降至2萬(wàn)元/噸,主要服務(wù)對(duì)象為對(duì)價(jià)格較為敏感的中端下游應(yīng)用市場(chǎng),對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間比原有市場(chǎng)容量要大,以相近的價(jià)格、卻更為高品質(zhì)的羰基鐵粉去參與電解、霧化等競(jìng)品工藝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),在商業(yè)邏輯上具備一定的合理性。
7、項(xiàng)目財(cái)務(wù)回報(bào)較好,有望提升公司未來(lái)盈利能力。據(jù)可研報(bào)告經(jīng)濟(jì)性分析結(jié)果表明,項(xiàng)目通過(guò)工藝的創(chuàng)新使用回收料等原料替代價(jià)格較高的高純海綿鐵,在取得了廉價(jià)鐵源的同時(shí),富集高價(jià)金屬實(shí)現(xiàn)了副產(chǎn)品的增值,具有較強(qiáng)的盈利能力。
公司基于對(duì)市場(chǎng)前景和自身經(jīng)營(yíng)能力的判斷:本項(xiàng)目符合國(guó)家、行業(yè)建設(shè)方針和產(chǎn)業(yè)政策,產(chǎn)品有市場(chǎng),技術(shù)有保障,經(jīng)濟(jì)效益較好,有望為公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)有力支持。
四、對(duì)公司的影響
本次追加投資建設(shè)項(xiàng)目是基于快速發(fā)展的新興下游應(yīng)用出發(fā),圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展,摒除公司對(duì)變化性較強(qiáng)的消費(fèi)電子行業(yè)的依賴情形,將進(jìn)一步優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)布局,提升公司總體產(chǎn)能和綜合競(jìng)爭(zhēng)力,符合公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃,有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)高質(zhì)量發(fā)展。本次追加投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響,對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的影響取決于公司項(xiàng)目建設(shè)以及市場(chǎng)導(dǎo)入情況,具有不確定性。本次投資不存在損害公司及全體股東,特別是中小股東利益的情形。
五、原“年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目”進(jìn)展情況
公司于2023年3月11日在上海證券交易所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)上披露了《江西悅安新材料股份有限公司關(guān)于投資創(chuàng)新工藝年產(chǎn)3000噸羰基鐵粉生產(chǎn)示范線項(xiàng)目的公告》(公告編號(hào):2023-026)。目前董事會(huì)已授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)管理層與項(xiàng)目所在地地方政府溝通相關(guān)投資建設(shè)事宜,預(yù)計(jì)將于本年三季度開(kāi)工建設(shè)。
六、本次追加投資的風(fēng)險(xiǎn)分析
本次追加投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能存在項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、工藝技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)、政策變化風(fēng)險(xiǎn)、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人才隊(duì)伍建設(shè)風(fēng)險(xiǎn),因此追加投資項(xiàng)目對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的影響具有不確定性,敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
(一)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)
本公告涉及項(xiàng)目已取得當(dāng)?shù)卣㈨?xiàng)備案,尚需取得土地公開(kāi)出讓、環(huán)評(píng)審批和施工許可等前置審批手續(xù)。由于項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施需要一定的周期,如因國(guó)家或地方有關(guān)政策調(diào)整、項(xiàng)目審批等實(shí)施條件因素發(fā)生變化,本項(xiàng)目的建設(shè)完工可能存在變更、延期、中止或終止及無(wú)法在36個(gè)月內(nèi)完成項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)工藝技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
本項(xiàng)目基于公司核心團(tuán)隊(duì)多年工藝開(kāi)發(fā)優(yōu)化的經(jīng)驗(yàn)積累,采用創(chuàng)新工藝進(jìn)行降本增效,生產(chǎn)符合下游客戶要求的高品質(zhì)羰基鐵粉產(chǎn)品。不僅大幅降低原料成本,同時(shí)富集高價(jià)金屬副產(chǎn)品,提高產(chǎn)品利潤(rùn)空間,實(shí)現(xiàn)了羰基鐵生產(chǎn)工藝的革新。目前項(xiàng)目工藝已完成小試、中試,產(chǎn)品合格率達(dá)標(biāo)。項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控,但基于新工藝研發(fā)的特性及大試、大規(guī)模量產(chǎn)時(shí)產(chǎn)品生產(chǎn)條件的變化和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大,該創(chuàng)新工藝技術(shù)從試驗(yàn)到順利大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化依然存在不確定性,存在因此導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)
本次追加投資項(xiàng)目是基于公司在羰基工藝*的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、軟磁微納粉體材料在電子、電力等行業(yè)的應(yīng)用前景、寧東基地較低能源成本及公司創(chuàng)新工藝的低成本技術(shù)積累等綜合因素做出的決策,但本項(xiàng)目涉及的產(chǎn)能是否能順利導(dǎo)入市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)銷售存在較大不確定性,存在市場(chǎng)拓展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)政策變化風(fēng)險(xiǎn)
本次追加投資項(xiàng)目是公司基于對(duì)市場(chǎng)前景的判斷,經(jīng)過(guò)充分的市場(chǎng)調(diào)研和可行性論證而實(shí)施的。然而在項(xiàng)目的建設(shè)及實(shí)施過(guò)程中,可能面臨宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)政策變化、經(jīng)營(yíng)不達(dá)預(yù)期等不確定因素的影響。
(五)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)
本次追加投資后項(xiàng)目總投資金額不超過(guò)30.008億元,項(xiàng)目投資規(guī)模相對(duì)較大,存在諸如不能按期融入項(xiàng)目所需資金以及融資條件不甚理想等潛在的融資風(fēng)險(xiǎn),項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)對(duì)公司資金周轉(zhuǎn)等方面帶來(lái)一定的壓力,公司將積極采取多種融資方式,統(tǒng)籌資金安排,保證公司日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,促進(jìn)項(xiàng)目盡快建成投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)見(jiàn)效。
(六)人才隊(duì)伍建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)
穩(wěn)定、高素質(zhì)的科技和管理人才隊(duì)伍對(duì)公司的發(fā)展至關(guān)重要。隨著公司新項(xiàng)目的建設(shè)投產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,公司對(duì)*技術(shù)人才、專業(yè)管理人員和生產(chǎn)技能人才的需求也日益迫切。如果公司未來(lái)不能儲(chǔ)備足夠的項(xiàng)目科技和管理人員,形成良好的人才管理體系,在薪酬、福利等方面持續(xù)提供具備競(jìng)爭(zhēng)力的待遇和激勵(lì)機(jī)制,則可能造成無(wú)法吸引到、留住足夠的*人才,存在因此影響項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告。
江西悅安新材料股份有限公司
董事會(huì)
2023年4月25日
本站部分內(nèi)容屬轉(zhuǎn)載,版權(quán)歸原作者所有,特此聲明!如果侵犯了您的版權(quán)請(qǐng)來(lái)信告知,我們將盡快刪除
相關(guān)新聞
最新資訊
最新產(chǎn)品
北礦新材科技有限公司
氧化釔部分穩(wěn)定氧化鋯粉末 Zr2O3-Y2O3 93/7
北礦新材科技有限公司
北礦新材科技有限公司
北礦新材科技有限公司
北礦新材科技有限公司
最新粉末冶金企業(yè)
關(guān)于我們|廣告服務(wù)|會(huì)員服務(wù)|網(wǎng)站建設(shè)|付款方式|聯(lián)系我們 | 網(wǎng)站地圖|友情鏈接
版權(quán)所有:杭州極點(diǎn)科技有限公司地址:杭州市下城區(qū)西文街水印康庭1幢西樓4樓 郵編:310004
服務(wù)熱線:0571-8513281985235193傳真:0571-85235193 客服QQ:496617775客服MSN:pmbiz1@hotmail.com
聯(lián)盟網(wǎng)站:硬質(zhì)合金商務(wù)網(wǎng) 、粉末冶金人才網(wǎng)、粉末冶金書(shū)庫(kù)、注射成形網(wǎng) 、中國(guó)粉體網(wǎng)、粉體行業(yè)網(wǎng)上展、粉末冶金網(wǎng)上展
ICP證:浙B2-20100325
免責(zé)聲明:本網(wǎng)發(fā)布此信息的目的在于傳播更多信息,與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。本網(wǎng)不保證該信息(包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表)全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)信息并未經(jīng)過(guò)本網(wǎng)站充分證實(shí),不對(duì)您構(gòu)成任何建議,據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。