為提高還原鐵粉壓縮性，必須用氫或分解氨對鐵粉進行還原-脫碳-退火熱處理。這種熱處理一般簡稱為還原退火，或精還原，或終還原；相對于隧道固體碳的“一次還原”又稱為“二次還原”。

二次(精)還原工藝不僅作為精煉手段可使鐵粉中的碳、氧、硫和氮等雜質(zhì)含量大大降低，而且能軟化鐵粉和減少氣體在粉末中的飽和度(吸附和吸收量)。

二次精還原鐵粉一般能達到下述數(shù)據(jù)：Fe_總≥98.5%，C<0.05%，一般在0.03%以下，氫損<0.5%。二次精還原后，鐵粉輕度結(jié)塊，經(jīng)磨碎磁選、篩分分級后，按對鐵粉性能要求，通過不同粒度組合，可生產(chǎn)出多種牌號品種的優(yōu)質(zhì)還原鐵粉供制品企業(yè)選用。